Тогда в течение нескольких минут основные индексы американского рынка упали на 9,2 %, но минутой позже отыграли свое падение (рис. 5) [7] (Bogard). Как и обещали, публикуем вторую часть статьи о влиянии алгоритмической торговли и HFT https://www.xcritical.com/ на фьючерсный рынок. Сегодня рассмотрим 4 важных правила, которых нужно придерживаться ритейл трейдеру в эру торговых алгоритмов, а также рекомендации одного из известных трейдеров.
Стратегии алгоритмической торговли
Криптозона более волатильна, огромные возможности сменяются значительными рисками. Здесь используют метод коллокации, когда сервер для торгов располагается вблизи центра по обработке биржевых данных. Высокочастотная торговля в трейдинге предполагает полную автоматизацию процессов с использованием сложнейших алгоритмов. Данный метод позволяет осуществлять операции за доли секунды, что недоступно человеческому мозгу. Благодаря ему можно анализировать высокочастотный трейдинг наименьшие изменения цен или расхождения между ними на разных биржах. При этом возможно автоматическое открытие и закрытие позиции за миг.
HFT-трейдинг на криптовалютных биржах
Машина разбивала их на более мелкие лоты, и выполнение ускорялось, поскольку найти встречные заявки на небольшие объёмы гораздо проще. Рост принятия криптовалют заметнее всего происходит В Украине, России и Венесуэле. Об этом заявили аналитики фирмы Chainalysis, которые опубликовали новый инструмент для оценки распространения цифровых активов. Резиденты США и Китая по-прежнему совершают крупнейшие в мире транзакции, однако именно в упомянутых выше трех странах находится больше всего активных пользователей криптовалют.
Онлайн-алгоритмы в высокочастотном трейдинге: проблемы конкуренции
Задержка во времени для обычного трейдера может не иметь значения. Но для институционального трейдера дорога каждая миллисекунда. Высокочастотная торговля на бирже может использоваться не только на обычном фондовом рынке, но и на криптовалютном рынке. Однако не каждый может правильно воспользоваться алгоритмами. • HFT должны самостоятельно контролировать показатели Orders-to-Trades Ratio (соотношение объема заявок к объему сделок) для снижения нагрузки на биржи и регулировать HFT алгоритмы на основе данных показателей.
Какие стратегии и алгоритмы применяются в HFT трейдинге
В 2009 году высокочастотная торговля оценивалась в % от всего объема сделок на рынках США, в 2012 году эта доля упала примерно до 50 %[6][7][8]. Что касается тех, кто предпочитает классическую торговлю, им придётся принять меры в случае, если популярность HFT будет расти. Чтобы защититься от роботов высокочастотного трейдинга, разумно большую часть сделок открывать лимитными ордерами. Тогда в дело вступит непосредственно сервер форекс-дилера, и открыть или закрыть сделку по указанной цене станет заботой компании. Если дилер не экономит на мощностях и сервисе, его клиентам не о чем беспокоиться. С помощью высокочастотного трейдинга можно заработать на спредах даже низколиквидных активов.
Высокочастотный трейдинг (HFT): понятие, стратегии и алгоритмы
Рядовым участникам торговли остается только примириться с существованием high-frequency trading и не попадаться в ловушки HFT-трейдеров. В то же время анализ прибыльности в зависимости от стратегии показал, что в среднем годовой доход агрессивной стратегии примерно в 5 раз выше, чем пассивной — 122,1 % к 25,69 %. Майк говорит, что HFT продолжают развиваться и учаться спекулировать на рынке; ритейл трейдерам не следует расслабляться со своими торговыми стратегиями. Адаптируясь к поведению рынка и постоянно наблюдая за ним, вы сможете точно настроить свою торговую стратегию и в то же время не позволите себе думать, что знаете о рынке все, после чего все обычно идет прахом. За более чем десятилетнюю историю своего существования, высокочастотный трейдинг стал сравнительно приемлемым элементом фондового рынка. Существует единое мнение, что в целом HFT добавили рынкам ликвидности и снизили операционные расходы.
Что необходимо для высокочастотной торговли?
Для торговли используются мощные компьютеры, которые каждую секунду осуществляют огромное количество сделок. Обычно это небольшие объемы, позволяющие протестировать рынок. Вне зависимости от рынка, на котором осуществляет торговлю каждый трейдер, для успешной работы следует руководствоваться методами фундаментального анализа, изучающего факторы, создающие движение цены. Однако, перед тем, как затратить немалые деньги на ПО, необходимо четкое планирование дальнейших действий. Прежде всего, важно выбрать стратегию, поскольку разработчики программ продают их без каких-либо алгоритмов, стратегий и торговых сигналов.
HFT (high-frequency trading) – инструмент алгоритмической торговли на бирже, который основан на использовании компьютерных программ для выполнения торговых операций с высокой скоростью. Фирмы, занимающиеся HFT, используют алгоритмы для анализа рыночных данных и совершения торговых операций за долю секунды. Это один из методов HFT, когда сервер размещается неподалеку от центра обработки данных биржи. Это позволяет максимально сократить время, которое обычно тратится на передачу данных.
То есть трейдер зарабатывает на ценовом неравенстве между инструментами или связанными рынками. Алгоритмы позволяют найти корреляции между разными финансовыми инструментами, и заработать на этом. Существуют специальные сервисы, которые предоставляют свои платформы для торговли HFT инвесторам. Это позволяет получить выгоду из скачков цен на криптовалюту.
Метод позволяет отслеживать даже минимальные изменения в ценах, а также расхождения между ценами на нескольких биржах. Большая часть трейдеров считает, что HFT-торговля способствует неустойчивости рынка, некоторые считают, что она повышает его ликвидность. На европейских фондовых рынках под определение рыночного манипулирования с 2003 года подпадают действия участников рынка, заявки которых привели к изменению цены бумаги и были сняты до их исполнения. Эти деньги пошли на торги, брокера и сервер, который нужно было поставить на биржу. Благодаря стажировке коллег мы уже знали, что сама идея рабочая, оставалось придумать свои алгоритмы и стратегии торгов на бирже.
Стратегии, основанные на изъятии ликвидности, относят к агрессивным, так как их задача — опередить остальных участников рынка за счет прогнозирования и технических возможностей. Идея проекта пришла моим товарищам-сооснователям — Александру Власюку и Эмилю Лернеру — во время стажировки в 2013 году в компании, которая занималась высокочастотной торговлей. Взяв свой опыт стажировки за основу, они решили создать собственный продукт.
Он позволяет оценить, насколько успешно может работать конкретная стратегия в будущем, и выявить ее слабые места. Для сбора исторических данных с биржи мы использовали специальные программные инструменты, такие как брокерские платформы и сторонние торговые системы. Эти инструменты обычно позволяют получить доступ к историческим данным с биржи, а также имеют набор функций для их анализа. Кроме того, можно обратиться к представителям биржи для получения информации или использовать открытые источники данных.
В 2014 году биржами CME, CBOT, NYMEX и COMEX был принят документ Rule 575, определяющий ряд торговых практик, которые нарушают справедливый ход торгов [7]. По результатам исследования выяснилось, что агрессивные стратегии по инструменту e-mini S&P 500 изымают от 80,05 % до 87,79 %, при том, что доля от объема торгов агрессивной стратегией колеблется в пределах 9,50 %-17,57 %. Ются высокопроизводительным оборудованием для быстрой торговли финансовыми инструментами. Отдельным вызовом стала политика некоторых бирж, которая запрещает торговать гражданам Российской Федерации.
Биржевое подключение, которое позволит взаимодействовать с биржей и получать необходимые данные. Сервер или кластер, который будет обеспечивать достаточную мощность и скорость для обработки большого объема данных. Программное обеспечение, которое будет взаимодействовать с биржей, обрабатывать данные и управлять торговыми операциями.
Это связано с более высокой волатильностью рынка, что дает возможность получить больше прибыли. Также биржам криптовалют необходимы HFT-трейдеры для обеспечения ликвидности. Это обусловлено тем, что на остальных финансовых рынках поддержание ликвидности лежит на маркетмейкерах, которые либо сами используют high-frequency trading, либо привлекают занимающиеся им компании.
- Иногда под колокацией подразумевают самостоятельное размещение собственных серверов в одном здании с биржей или по соседству.
- Манипуляторы layering сначала создают большое количество заявок, а затем отменяют их – это приводит к тому, что цена на актив резко возрастает или падает.
- Для сбора исторических данных с биржи мы использовали специальные программные инструменты, такие как брокерские платформы и сторонние торговые системы.
- Однако, перед тем, как затратить немалые деньги на ПО, необходимо четкое планирование дальнейших действий.
- Буквально сразу же цена в Париже тоже растет до $155,45, так как рынок стабилизирует цены одного актива на разных площадках (усилиями маркетмейкеров и арбитражников).
- В качестве примеров можно привести ожидание отката, чтобы открыть длинную позицию, либо поиск мощных движений внутри дня.
Для тех, кто предпочитает алгоритмическую торговлю, появляются новые возможности получения прибыли. HFT-компании имеют низкую доходность каждой сделки, но торгуют в больших объемах, совершая миллионы операций. Первое, что нам потребовалось для проекта, — собственный симулятор биржи. Это был бэктест — процесс проверки эффективности торговой стратегии или торгового алгоритма на исторических данных биржи.
Например, это может быть сетевой адаптер 10G-PCIE2-8C2-2S от Myricom для UDP-трафика. Существует несколько методов, позволяющих заработать на быстрых сделках. Столько трейдеров и инвесторов пользуются нашей платформой.
А вот при меньшей ликвидности трейдеру не так-то просто найти покупателя. Возможности использования NFT здесь такие же, что и на обычном рынке. Но стоит помнить, что цены на криптовалюту более волатильны, поэтому рисков на крипторынке больше. В большинстве своем, HFT-алгоритмы представляют собой объединение ряда арбитражных стратегий и маркетмейкинга, реализация которых происходит на высокой скорости.